Zu Ende des 18. und Anfang des 19. Jahrhunderts entstanden in Madrid zahlreiche Vorstädte, die die Stadt in einem Radius von maximal 10 km umgaben. Ihre Entstehungsgeschichte gleicht sich. Fast alle waren zu Anbeginn Nutzgärten oder einfache Bauernhöfe, die erweitert und modernisiert und mit Gärten verschönert wurden.

Im Jahr 1783 kauften die Herzöge von Osuna ein Grundstück in der Ortschaft Alameda. Ein Jahr später legte Pablo Boutelou, einer der besten Gärtner des Königshofs ein Projekt für die Gestaltung des als Jardín Bajo bezeichneten Bereichs vor, der zur damaligen Zeit die Hauptachse des Grundstücks bildete.

Drei Jahre später nahm die Herzogin Jean Baptiste de Mulot mit der Bedingung, dass er nur für Sie tätig sei, unter Vertrag. Mulot kam vom Hofstaat von Marie Antoinette und kannte das Petit Trianon in Versailles ausgezeichnet. Er entwarf für die Herzogin einen Landschaftspark im englischen Stil, dessen grundlegende Anlage während seines Aufenthalts in Spanien realisiert wurde, zu dieser Zeit begannen auch die Arbeiten am Albejero und dem als Templete bezeichneten Pavillon. Nach seiner Abreise im Jahr 1795 wurden der französische Gärtner Pierre Prevost und der italienische Kunstmaler Angel Maria Tadey mit der Parkanlage betraut. In den Jahren 1792 bis 1796 entstand der Palast, dessen Bau von den Architekten Manuel Machuca Vargas und Mateo Medina ausgeführt wurde. Der Einmarsch der Franzosen im Jahr 1808 zwang die Herzogin, ihren Wohnsitz nach Cadiz zu verlagern. Mit der Wiedereinsetzung auf dem Thron von Ferdinand VII. konnte die Herzogin ihr El Capricho (Kaprice oder Laune auf Spanisch) zurückerlangen und 1815 ordnete sie den Bau des Casino de Baile (Tanzsaal) an, der nach einem Entwurf des Architekten Antonio López Aguado entstand.

Nach
dem Ableben der Herzogin beauftragte ihr Enkel denselben Architekten mit der Errichtung
von zwei Denkmälern, eines zum Gedenken an die Herzogin, die Exedra der Plaza de
los Emperadores und ein weiteres zum Gedenken an den Herzog, La Isla de Lago.
Die
Finca "La Alameda de Osuna" hatte dann verschiedene Eigentümer, bis das Grundstück
im Jahr 1974 von der Stadtverwaltung Madrid käuflich erworben wurde. 1985 wurde
es zum Kulturgut erklärt. Dies war ein wichtiger Moment für die vollständige Wiederherstellung
und Restaurierung dieser Anlage, die das originellste Beispiel einer Vorstadtvilla
des 18. Jahrhunderts in Spanien und einer der wenigen spanischen Landschaftsgärten
ist.