Situado a 18 km a noroeste da cidade de Madrid, pouco ou nada resta da antiga dedicação dos seus habitantes ao cultivo do cereal ou da horta e da criação de vacas e ovelhas. O sector industrial e inclusive o de serviços foi reduzido ao mínimo resultando num desenvolvimento agro-pecuário e um grande crescimento demográfico que aumentou o número de habitantes desta localidade para mais de 50.000 habitantes que hoje em dia aqui vivem.
O nome do município parece proceder da palavra "majada", que faz referência ao "lugar onde se recolhe de noite o gado e alojam os pastores".
Parte do seu território faz parte do parque regional do curso médio do rio Guadarrama e arredores, criado em 1999 precisamente para acabar com as muitas e sérias ameaças de transformação urbanística ou de usos extractivos que pesam sobre o meio-ambiente do trecho do curso fluvial em questão.
Se pouco resta da primigénia ocupação dos "majariegos", escassos são os restos do que foi o povoado: por casualidade, a praça principal o edifício consistorial ou a igreja paroquial de Santa Catarina e pouco mais. E isto porque a Guerra Civil espanhola que ocorreu entre 1935 e 1939 arrasou quase completamente tudo o que tinha sido edificado neste local, com a carnificina da frente bélica que aqui ocorreu, motivo pelo qual teve de ser praticamente construído de novo um novo povoado. Foi durante a década de 1960 quando o município cresceu para começar a transformar-se numa cidade e incorporar-se à área metropolitana da capital do Estado, alguns anos antes de que na estrada da zona de plantação começasse a aparecer urbanizações que seguiam o esquema típico de uma cidade-jardim A Faculdade de Informática a Universidade Pontifícia de Salamanca tem a sua sede aqui. Majadahonda é além disso um especial ponto de encontro entre compras e diversão como demonstram os seus centros comerciais e de ócio.